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学懂这期,你也知道怎么破解金融流动危机!

从2018年初开始,国家的经济形势一直不是很好,目前无论是股市、债券评级的都苦的不行,因为风险控制的手段,无论用得再好,都是没办法将风险降下来。

根据新浪财经以及财经网等主流媒体报道,造成货币流通发生系统性风险还是债券违约,比如银行借给国企央企的钱无法按期回收,国企央企所发放的债券到期出现的违约等,也就致使了货币的流通发生了系统性的风险。

从这里就可以得出结论,无论是p2p还是证券股票,大家都在踩雷。那么切入到我们第二节课的主题,本期的课程,我来给大家讲解一下整个宏观金融体系。

首先我们来说一下A股。为什么先讲股票,因为全世界的股市股指是带有一定意义的,这个意义是因为每个行业都会存在上市公司,而上市公司把他们归结起来做成相应的指数,能够直观能评判整个国家的经济水平、他的经济体量,所以说是整个国家的经济晴雨表。

所谓的经济晴雨表,当大盘的指数越高,那就说明近期整个国家的经济越棒,大部分的人都有钱赚。相反,如果经济形式一旦出现下行或者说萧条的话,那么最先反映在的就是股市的这个指数。

目前的沪指一般就集中在两千六左右,徘徊在这个区间之内都已经徘徊了接近俩三个月了,一直没有突破。所以呢,中国的经济目前是属于下行阶段,也就是说我们金融业呢,是有周期的对吧,既然有周期也就说明目前是下行周期,会持续一段时间之后才会上行。

那么国家要救市吗?要救,看怎么个救法。其中一种手段就是央行降准。而降准放出来的钱有三种流向,股市、楼市、民间。今年10月07号流出的7500亿的降准,就是专门MLF中期借贷、也就是中小企业的扶持贷款。现在经济不景气,很多贷出去的款是肯定没办法收回来的对吧,所以呢,就必须央行要把这个降准存款准备金率降低,也就是说把这些钱又回到商业银行手上,由商业银行再贷给这些中小企业维持他们的生命周期。

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好问题来了,为什么股市低了就代表经济会下行?为什么经济下行的P2P行业会跟着倒闭会出现雷潮?为什么央行在这个时候会降准要放水?

一旦出现这种关联性问题,如果我们只看一个点的话那是绝对不可能搞清楚的,所以今天的课程就是教大家把整个中国的宏观经济体系全部看懂,当你看懂了整个系统之后你其实就明白:如果你是国家领导人为什么会这样子的操作,因为只要你知道了全面性的系统性的东西,那么你也可以做出相应的举措和措施来救市。

好就下来切入正题,我们先看一点:原始人、古代人交易的时候是怎么交易的。比如说我想要个苹果。你想要个梨,刚好你手上有苹果,我手上有梨,我们就直接换了,这种交换叫等物交换。

但如果说我不想梨,我想要一只鸭子,但是你手上的又没有鸭,但是你认识的朋友身上有鸭,你是不是得用自己手上的东西去把他的这个鸭子换过来,然后再拿鸭子和我交换啊。这种人与人之间的这种商品互换方式,没有货币存在的时候是不是很麻烦,效率特别低?也就是你手上苹果和他手上的鸭子,它创造价值的效率低。

当等物交换的时候是不是很麻烦?如果说有谁发明了一个流通性的物质,或者说介质的话,那么大家都通过这个介质就可以拿到自己所想要真正想要的商品,是不是这样效率会非常非常的高啊?所以现在我们看到国家和行政地区会发行货币来进行流通,也就是大家所持有的钱,都是同一个国家的政府进行背书的,然后这个介质就可以拿来做相应的商品购买,你就说货币最真正的目的就是创造价值的效率能够提高。

现在有了货币了、目前人与人之间的货物已经不再是通过等物交换,而是通过有这样子的货币介质来进行交易。我们商品流通,还有就是促进了我们创造价值的效率,那么接着要看创造价值的到底是一个什么样的机构。

大家应该听说过实业兴国吧,对的就是制造业,真正意义上能够创造价值的就是制造业。理由第一:制造业开工厂是不是需要人力?比方富士康,只要是富士康去到哪个城市,基本上就能带动很多很多的人员就业,其次就是制造业所牵扯的产业链是非常非常广泛的,比如房地产其实也是属于制造业的一类,现在我们来看它牵扯了多少产业链:

首先开发商当要修一栋房子的时候是不是需要拿地。如果说是个小开发商,拿地之后基本上已经没钱了,那就把这个地抵押给我们的商业银行套出钱来建房子。当房地产开发商拥有了钱之后他是不是要相应的买建材,那是不是拉动了建材行业的公司发展?而这些建材公司也是制造业。

房子建好了是不是要装修?所以呢又拉动了装修这个行业的发展,无论是家装还是工装。装修完了要买家具吧,你要买桌子吧,要买相应的布料吧,要上玻璃吧等等,所以说又牵扯到了一些家居制造相关的制造业公司。

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那制造业、实业怎么兴国呢?它所创造的经济价值怎么给养到国家呢?最直接的表现是税收。因为通过各项税收,我们国家可以用来对外建设军事防卫系统、对内建设行政服务系统,比如市政交通啊、人民生活的稳定、国内运作的低风险,都需要这些国家机构和系统来进行维持。

接着我来介绍两个重要的金融机构,先说一下他们的职能。

银行的融资方式是债权,证券公司融资方式是股权,不管是债权还是股权他都是解决资本流通效率的问题,我们的民营企业拿到银行的钱,用这部分钱扩大自己的规模、创造价值。随着时间的增长,只要是良性的发展,体量越滚越大赚的钱越多的时候,可能慢慢地就会上市。

银行的话它本身是为了解决资本流通效率问题,它要把钱贷出去:一是国企央企,第二是带给我们的民营企业,第三是个人贷户。而中国由于是公有制为主体的国家,会有一部分的国企和央企能够得到一些绝对的低风险高收益的资源,比方说水电气就是国企单位占有垄断地位的。而这些产业的贷款,就是从我们商业银行低息贷款得到的。

而企业做好了之后我们是需要募集更多资金的,例如通过上市的方式来募集更多的资本,来为自己做更多的商业操作。那重点来了,我们的股票只有通过证券公司IPO募集之后上市对吧,而每个公司都会有上市的股权的份额,这些份额是可以通过资本市场自由募集的,再来就是这些公司如果募集到的资金都还不够,还可以发相应的债券,比如国家发国债或者说国企民企的话就有企业债券来回笼资金。

这种方式叫做融资融券,也就是说股权质押,如果说在玩儿股票的话,大家应该知道做空就是融资融券的其中一种方式,那股市是不是有所有上市公司都在里面所构成的一个市场,而这个市场会有相应的股票指数,例如上证指数就是这样子来的把各行各业的股票行情进行汇总,汇总到的可以说都是行业优秀企业,因此就得出最开始我所讲的那个结论,那就是股市指数代表国家经济的晴雨表。

那问题来了,请问股票的这个股市指数对我们的企业和个人有什么帮助呢?

我们就针对民营企业来说,当这个股票的指数越高的时候,我们的股市上面的这些散户是不是很活跃呀,因为股票好,大家都买进,因为大家都想赚钱对不对。所以说股票指数一旦飙高的话整个中国经济大家都会觉得比较好,有信心,该出手投资啦,所以我们的散户就会拿出自己的存款放到到股市里面去做短期投资理财。

相反,如果股市一旦指数偏低,比如像现在这样低端徘徊的话,大家的手上的钱就被拽得比较死,不会投到股市里面去,那股市现在没有太多钱进行流通,相应的股票指数也会紧跟着慢慢下跌,所以股市一跌,散户的钱进去的出不来,没有入场的也不会入场,而我们的企业的股票很低迷,所以越低迷越发困难。

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好啦,宏观经济体系我基本就简单的讲到这里,我们来思考一下,这个体系如果有某个节点出现问题的时候,是不是会诱发整个体系的风险呢?

没错,就是上节课所讲到的两点。第一,国企央企我们银行里面贷款数额最高、利息最低同时期限最长的,如果它开始出问题,要让这些国企央企还款的时候,而国企央企没有钱,那请问是不是违约了?银行机构在此时其实跟P2P非常的像,那就是他的钱并不是自己的,而是来自于我们老百姓的钱,但是当银行所放出去的这些钱收不回来的时候,银行还有没有钱再拿出来放贷呢?不能了吧

而银行的职能就是募集资金来放贷的,结果他放不出来了,那问题来了,现在银行的职能本身他是不是解决资本流通的效率问题?然而现在放不出去钱了,有没有根本上的解决货币流通的效率问题?所以这个时候银行的职能就down机了。

其次,我们看一下股市。当我们国家颁发的国债,这个国债一般是不会违约,因为如果说国家都违约的话,这个信用成本是很高的。我们就说国企央企吧,他们的发的企业债。当他们作为一家上市公司已经募集到了一部分来自资本市场二级市场的钱了,但依旧不够,还又发了企业债。这个企业债是需要到期还款的,结果他还是违约了怎么办?那就会连锁股市跟着下跌,因为你不值得相信的对不对。所以说,一旦股市的指数,随着这些上市公司的这个股价下跌的时候,他的指数也会跟着跌,那么这时的股市就会非常非常的低迷,证券公司它的职能也就失效啦。

给大家一个补充性的解释哈。既然我们是P2P行业,那么很简单,我们来看理财端P2P理财的资金净流计算,流入的资金减去流出的资金,放在P2P平台来讲,就是指借款总数减去还款总数。如果计算出来的结果是正值那么就表示资金净流入,如果是负值则表示资金净流出。

当资金净流出,口袋里面根本就没有钱的时候,你即不能支付投资人的本金和利息,又不没有钱借给新的借款人,如果说数据净流出,而且这个风险又没有得到相应的资金进行对冲,严重的结果,要么这家P2P就破产了,要么就是跑路,是不是跟我们银行职能有点像?

当银行当发生钱荒的时候,资本流通效率就下降,我们银行就发生了职能失控。其次,那就是证券公司,我们的股票市场也会相应的萎靡不振,迎来熊市。

那为什么国家要拯救这个体系内发生的系统性风险?在这里主要看税务机关,如果说这些企业运营不下去了,那么我们老百姓拿到手上的工资是不是相应会减少,或者说被裁掉之后,直接没有收入,消费就降级了呀,这样企业和个人都没钱交税了,财政部的钱也就越来越少啦。

你说他们慌不慌啊,慌在哪儿?你的军队要养吧,你的政务机关单位要养吧,还有科技、研发中心的这些项目是不是也要养啊,最后市政交通警察呀,公务员啊都要养,所以这就是影响到了国家最根本的利益。

如果连公务员都失业了,都拖欠工资了,我想问这个国家到底还有没有信誉可言,所以针对这些问题,就会从资本的流通问题上开始着手,让银行和证券这两个金融机构恢复他们正常的责任。

好,现在大家就知道了,如果你是国家领导人,这个时候该怎么来,解决这个系统性的风险。

这个地方就说到了降准。我们的央行在这个时候就会站出来说,来降低存款准备金。今年6月16号端午节之后,整个P2P行业迎来了最可怕的雷潮,而这个雷潮就是因为资金的流通问题造成的,而这是金融踩踏造成了很多人的钱投进去了回不来。而这一次央行就站出来开始放水了。

这里有一个问题,比方说:本身中国人民银行体内只有十个单位的黄金,是不是本身只印了十个单位的货币呀?但是由于现在整个流通出现的问题很多钱可能跑到房地产里面去了,而房地产这些钱是没有办法很快进行流通出来的,个人房贷动辄几十年的贷款周期,房产项目开发也少不了几年,所以周期都特别特别长,所以非常容易发生流动性挤兑的问题。所以央行没办法,只有印刷货币。变成当你只有十个单位的黄金的时候,你印十五到二十个单位的货币。大家是不是发现钱多了,但其结果是:这个钱!它不值钱了,那也就造成一点人民币开始贬值,这就是降准所带来最直接的负面影响。

我们说有三个方面,股市、楼市、金融普惠。股市很简单,有钱了股价就会涨;如果进入楼市,那稳住了楼市、也就是整个中国的房价。中国人有个畸形的消费观念,那就是买涨不买跌,当这个房价一直不停跌的时候,这个房子是永远不可能卖得出去的,稳定上涨才有人买。所以为什么我们的高层要把房地产的房价稳住就是这个原因,第三点,金融普惠其实是最难的,但降准客观上还是会达成一部分钱流到民间的金融市场里面促进资本流通。

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我们央行降准了之后,给我们的商业银行把这钱拿去放贷。而我们就看银行的只能放给三个部分第一部分是国企央企,第二部分是B端的企业。第三就是c端的散户。而发现一个问题,现在银行有钱了,国企央企钱到期了不还可以,我给你办展期,这个钱我借给你,再给你相应的兑付时间,延长兑付时间,国企央企就有更多的时间来凑钱还银行。


其次,B端的企业,这个时候已经奄奄一息了,需要贷款。而银行现在又有钱可以贷款啦,我们企业就可以找银行把这个钱贷出来继续的活命。第三就是我们散户有些要做个体户经营的,或者说房贷,银行也有钱贷出了。所以无论是国企也好,还是B端的民企还是我们的消费者老百姓也好,大家都有钱了,这个时候我们的银行职能是不是慢慢就恢复了,所以说银行有了钱,货币流通的职能就开始回暖了。


最直观的一点,那就是我们B端企业有了钱之后是不是更多的可以把这个钱拿去投入生产,那么也就能创造价值,就拿这种B端上市公司来说,他现在有钱呐,那么造出来的产品有市场,大家会买了,他这个股票是不是相应会涨价呀,整个国家经济又开始往上走了,这个时候我们的散户是不是在这个时候看到整个中国股市又迎来的牛市,我是不是又开始可以买进股票了?资本流通起来了,我们的证券公司它的职能又恢复了。

怎么样简单吧,就一个手段:央行降准。释放出来这些钱,就能够拯救中国的大型金融机构来促进整个市面上的市场企业进行货币流通,从而致使解决整个系统内的风险的兑付危机。

所以说钱是不是一个好东西,但是有个问题,那就是降准之后,虽然市场上的所有机构所有系统性的风险都解决了,只可惜货币贬值了。我们大家的物价就增大了,所以说这种操作方式有利也有弊,弊就在于你的工资没有涨,但是物价涨了,那你的消费能力也会相应的随之下降。

回到P2P的为什么会发生系统性风险,今年上半年是财政收紧的一个半年,为什么会收紧?目的就在于国家要降低CPI,我们放的太多了要把这些资本收回来。你说降低这个货币的流通,那大家想想看这个货币减少之后是不是就发生系统性风险,就这样来的哈。所以P2P造成了集体性的暴雷也就是流通性出现了兑付危机造成的。但是有大家注意哈,P2P很多平台雷了但并不代表一锤子就把这个行业给拍死了对不对。

是有平台是可以进行投资的,所以我们课程的主题是叫做28天不雷计划。我为大家推荐的平台,一定是稳健性质的平台,所以我们今天给大家推荐这个平台呢:随手记。

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相信大家用这个记账软件的话应该随手记是名列前茅的吧,对吧,我自己都用了一千四百多天了哈,它本身呢是非常非常稳健的,首先它运行的时间是非常长的,其次,它的合规基本上该做的都做完了。随手记的这家平台我们给他的评价是(B+)x6,所以做长期或者短期的话已经是相当不错的,所以这家平台推荐给大家,大家可以试着投资。

现在好像有活动,大家如果说想投随手记的话随时欢迎来咨询九富的客服,大家千万记得:活动是最好的一种方式,因为比如说原来没活动的时候你投资可能只有一百块收益,有活动能够增加这么几十块钱,何乐而不为呢。

提问环节:

1、那如果要淘汰落后产能,而这些不甘心的老板跑p2p来借钱继续活下去,这样要怎么识别?

这个其实问的是风险审查的问题了。当他的产能也就是所谓的创造价值跟不上、为了创造更多的价值的企业,这些老板跑来贷款的话,正常情况下,我们说P2P也好,银行也好,他有自己的审查机制。而针对这种企业贷款的话,通常会看一个点,那就是他的财务报表。

其实财务报表我们如果说在投股票的一些同学的话,那会非常清楚。当你在投资钱的话,如果真的对股票或者对金融对会计比较了解的一些人,他就会看一下这个企业的财务报表看一下他经营的怎么样,他的现金流的充裕程度,还有他的利润度能否达到相应的行业标准。如果达得到那就说明这个企业他是良性发展的对吧,如果说反之那就是劣性,这样说吧,就是看这个企业到底他是造血功能大于输血功能呢,还是输血功能大于造血功能。通常,银行是晴天撑伞,雨天收伞的机构,一般来说,银行会借贷出去的企业都是造血功能大于输血功能的。

因此呢,我们所谓的识别简单来说就是看数据,数据是会说话的。当如果真正你能把财务报表这些表单能够看懂的话,这个时候你也可以识别这家企业他到底赚不赚钱,他到底能否产生的价值来还银行或者P2P这部分的资金。

很简单的一个例子收入减支出等于盈余,当盈余为负,那就说明一点这家企业目前是亏损、赤字状态。但是注意赤字是企业会发生的状态,不一定就表示一定会完蛋,所以我们要看一下这个赤字是在逐渐递增呢还是逐渐递减。如果他是逐渐递减,就是亏损状态在缓解,这个时候你是可以给他贷款的,只说金额多少的问题。反之赤字逐渐递增,也就是亏损不断加重,那就要注意了,这家企业就说明他的造血功能是远远低于他的输血功能的,这种是不能够进行贷款的。




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